Tại thị trường đầu tư tài chính, mỗi tài khoản giao dịch là một phần của dòng tiền khổng lồ và để hiểu được chuyển động tổng thể, trader cần sử dụng kết hợp các chỉ báo kỹ thuật để ra quyết định. Tại sao chỉ báo ADR được xem như một trong những chỉ báo hiệu quả nhất? Và cách sử dụng ADR như thế nào?
1. ADR là gì?
ADR là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng để đánh giá tâm lý thị trường chứng khoán nhằm so sánh lượng cổ phiếu tăng giá trị với lượng cổ phiếu giảm giá trị trong một khoảng thời gian. ADR thường được coi là thước đo cho hoạt động của thị trường chứng khoán hàng ngày/tuần/tháng.
Lưu ý rằng chỉ báo ADR không được có giá trị âm và tốt nhất nên được sử dụng kết hợp với các kỹ thuật phân tích khác.
2. Cách tính ADR
Đúng như tên gọi của nó, chỉ báo ADR đơn giản được tính bằng cách lấy cổ phiếu tăng giá/cổ phiếu giảm giá.
Lưu ý:
Số lượng cổ phiếu tăng giá (Advancing Stocks) là số lượng cổ phiếu tăng giá trị.
Số lượng cổ phiếu giảm giá (Declining Stocks) là số lượng cổ phiếu giảm giá trị.
Ngoài ra, chỉ báo ADR trading được tính theo tỷ lệ này có thể được sử dụng cho bất kỳ khung thời gian nào mà traders mong muốn. Ví dụ: traders có thể sử dụng indicator xác định xu hướng này trong khoảng thời gian một ngày, khoảng thời gian một tháng hoặc khoảng thời gian một năm.
Ví dụ bài toán: Một nhà đầu tư đang tìm cách xác định tâm lý thị trường vào ngày xx/xx/2021. Để có câu trả lời, người này thu thập thông tin được hiển thị bên dưới. Giả sử rằng các cổ phiếu hiển thị bên dưới là đại diện cho thị trường. Chỉ báo ADR là gì?
Cách tính đơn giản như sau, với chín cổ phiếu trên, ta có tám cổ phiếu tăng giá trong khi một cổ phiếu giảm giá. Như vậy, ADR là 8/1 = 8.
3. Chỉ báo ADR hoạt động như thế nào?
Các nhà đầu tư có thể so sánh đường chỉ báo ADR trade với hiệu suất của một chỉ số thị trường như NYSE hoặc Nasdaq để xem liệu một số công ty có đang thúc đẩy hoạt động chung của thị trường hay không. So sánh này có thể giúp chúng ta tìm ra nguyên nhân của một đợt tăng hoặc bán tháo rõ ràng.
Ngoài ra, chỉ báo ADR giá thấp có thể cho thấy thị trường quá bán, trong khi chỉ báo ADR trading cao có thể cho thấy thị trường quá mua. Do đó, chỉ báo này có thể cho tín hiệu thị trường sắp chuyển hướng.
Đối với các chiến lược phân tích kỹ thuật, việc nhận ra xu hướng thay đổi là điều cần thiết để ra quyết định chuẩn xác. Chỉ báo này là một giá trị hiệu quả để giúp các traders nhanh chóng cảm nhận được các xu hướng tiềm năng hoặc sự đảo ngược của các xu hướng hiện tại.
Chỉ báo ADR trade có thể được tính toán cho các khoảng thời gian khác nhau, chẳng hạn như một ngày, một tuần hoặc một tháng. Các nhà phân tích và traders đều thích chỉ báo này vì nó được nêu ở dạng tỷ lệ thuận tiện; điều này dễ dàng hơn nhiều so với làm việc với các giá trị tuyệt đối.
4. Cách đọc ADR
Có hai cách để nhìn và hiểu chỉ báo ADR:
- Cách 1: Dạng số
Trên cơ sở số độc lập, chỉ báo ADR sẽ giúp tiết lộ liệu thị trường đang quá mua hay quá bán.
- Cách 2: Dạng tỷ lệ
Nhìn vào xu hướng của tỷ lệ giúp xác định liệu thị trường đang trong xu hướng tăng hay giảm.
ADR cao với dạng số có thể báo hiệu thị trường quá mua, trong khi đường chỉ báo này thấp có nghĩa là thị trường quá bán. Trong khi đó, tỷ lệ tăng đều đặn có thể báo hiệu xu hướng tăng và ngược lại sẽ cho thấy xu hướng giảm.
Ví dụ về ADR:
Wall Street Journal tổng hợp số lượng cổ phiếu tăng và giảm mỗi ngày cho các chỉ số chính. vào ngày 31 tháng 12 năm 2020, số lượng cổ phiếu trong chỉ số New York Stock Exchange tăng là 1.881 và số giảm là 1.268. Như vậy, chỉ báo này của sàn NYSE là 1,48. Tuần trước có 1.894 mã tăng giá so với 1.212 mã giảm giá trên sàn NYSE, mang lại ADR trading là 1,56.
5. Chiến lược sử dụng chỉ báo ADR trong trading
- Chiến lược 1: Mở giao dịch với chỉ báo ADR
Các quy tắc để mở giao dịch dài hạn và giao dịch ngắn hạn với chỉ báo ADR là khác nhau. Bởi vì chỉ báo ADR trade trong xu hướng tăng và giảm không nhất quán:
- Dài hạn: Bạn nên mở một giao dịch dài hạn mỗi khi chỉ báo này vượt qua mức trung bình trở lên và ở trên ít nhất 3 chu kỳ. Khi bạn thấy tương tác tăng theo sau 3 chu kỳ trên, hãy đặt lệnh mua cổ phiếu.
- Ngắn hạn: Bạn nên mở các giao dịch ngắn hạn, khi đường chỉ báo ADR phá vỡ mức trung bình trở xuống và nằm dưới ít nhất 10 chu kỳ. Bằng cách này, bạn sẽ phân biệt được xu hướng tăng khi đường chỉ báo này dao động trên và xu hướng giảm khi đường ADR đi ngang dưới khu vực mức trung bình.
- Chiến lược 2: Đóng Giao dịch với chỉ báo ADR
Tương tự, chúng ta có đóng giao dịch dài hạn và ngắn hạn
- Dài hạn: Các giao dịch dài nên được đóng khi đường ADR đi xuống dưới mức trung bình và trải qua ít nhất 10 chu kỳ dưới.
- Ngắn hạn: Bạn nên đóng giao dịch ngắn hạn mỗi khi đường này vượt qua mức trung bình và ở đó trong ít nhất 3 chu kỳ.
Nếu để ý bạn sẽ thấy các quy tắc vị trí đóng và mở đang hỗ trợ lẫn nhau. Điều này có nghĩa là mỗi quy tắc trong số hai quy tắc đóng/mở trên sẽ kích hoạt quy tắc còn lại. Do đó, giao dịch với ADR trading sẽ liên tục giữ bạn trên thị trường. Vì vậy, trước tiên bạn nên cân nhắc xem phong cách giao dịch với chỉ báo này có phù hợp bạn hay không.
- Chiến lược 3: Sử dụng trong trường hợp quá mua và quá bán
Một cách sử dụng tiềm năng khác của chỉ báo này là một áp dụng để nhận diện tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức. Khi số lượng cổ phiếu tăng giá vượt xa số lượng cổ phiếu giảm giá – tức là, tỷ lệ tăng / giảm cao bất thường, điều đó có thể cho thấy rằng, ít nhất trong ngắn hạn, cổ phiếu nói chung đang bị mua quá mức. Mặt khác, nếu tỷ lệ tăng / giảm thấp bất thường, cổ phiếu có thể bị bán quá mức trên toàn thị trường.
Tất nhiên, việc đánh giá các điều kiện quá mua và quá bán đòi hỏi phải có thêm các phân tích kỹ thuật khác. Không phải cổ phiếu nào cũng bị mua quá mức hoặc quá bán, bất kể chỉ báo ADR trade đang ở mức nào. Tuy nhiên, việc theo dõi chỉ báo này đối với các mức tăng đột biến có thể giúp các nhà giao dịch xác định thời điểm có nhiều cơ hội mua hoặc bán hơn trên thị trường chứng khoán.
Kết luận
Chỉ báo ADR là một chỉ báo đơn giản và dễ hiểu về cách các cổ phiếu trên thị trường chứng khoán đang hoạt động trong một ngày hoặc một khoảng thời gian nhất định. Chỉ báo này cho phép các nhà giao dịch xem qua hiệu suất của các chỉ số để biết liệu hiệu suất đó được thúc đẩy bởi một số lượng nhỏ cổ phiếu vốn hóa lớn hay không. Trên hết, chỉ báo ADR trong trading có thể là một công cụ hữu ích để xác định các điều kiện quá mua và quá bán hoặc xu hướng thị trường tăng và giảm. Hiểu được ADR là gì và cách tính ADR cùng việc kết hợp các chỉ báo khác sẽ giúp bạn tối ưu được việc giao dịch trên thị trường.
Tổng hợp: toptradingforex.com
