Trên thị trường có rất nhiều loại trái phiếu với những đặc điểm và vai trò khác nhau. Việc tìm hiểu kỹ càng các loại trái phiếu sẽ giúp bạn lựa chọn và đầu tư thông minh hơn. Đặc biệt, đầu tư trái phiếu được xem là có mức độ an toàn cao hơn cổ phiếu.
1. Tổng quan về trái phiếu
Theo bạn, trái phiếu là gì? Trái phiếu là một loại chứng khoán mà người phát hành phải trả cho người mua một khoản tiền xác định trong thời gian cụ thể. Nhà phát hành có thể là doanh nghiệp, chính phủ, ngân hàng hay tổ chức tài chính. Trái phiếu về bản chất là một khoản vay có kỳ hạn.
Nếu cổ phiếu phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh của công ty thì trái phiếu lại không. Trái phiếu là khoản tiền bạn cho doanh nghiệp vay và nhận về lãi suất. Dù cho công ty có hoạt động như thế nào bạn cũng nhận về mức lãi đã quy định. Và nếu công ty không may giải thể bạn vẫn nhận được tiền mà doanh nghiệp trả.
Bạn còn được trả trước cả cổ đông. Nên đầu tư vào trái phiếu rất an toàn. Trong đó có các loại trái phiếu thường gặp mà nhiều người thường đầu tư sẽ được phân tích rõ dưới đây. Tuy nhiên, đầu tư vào trái phiếu bạn sẽ không được tham gia quản lý hay biểu quyết các vấn đề của công ty. Còn cổ phiếu thì bạn được quyền lợi đó đi kèm với việc phải trả các khoản nợ theo % đầu tư nếu công ty giải thể.
2. Các loại trái phiếu thường gặp
Có nhiều cách phân loại trái phiếu, như phân loại theo đơn vị phát hành, lợi tức, mức độ bảo hành…. Dưới đây là các loại trái phiếu thường gặp nhất mà bạn nên biết.
Trái phiếu chính phủ: là loại trái phiếu được phát hành bởi chính phủ của một quốc gia. Có nghĩa là bạn đang cho chính phủ vay tiền và sẽ được trả theo thời gian, lãi suất quy định. Nhà nước đảm bảo về mức độ an toàn của trái phiếu chính phủ nên bạn cứ an tâm đầu tư.
Trái phiếu doanh nghiệp: là do các doanh nghiệp phát hành dưới hình thức ghi sổ hoặc chứng chỉ. Trái phiếu doanh nghiệp có kỳ hạn 1 năm trở lên. Bạn nên lựa chọn doanh nghiệp uy tín để tránh rủi ro.
Trái phiếu ngân hàng: đây là trái phiếu thường gặp, do các ngân hàng phát hành và chịu trách nhiệm. Trái phiếu ngân hàng đem lại cơ hội đầu tư an toàn như gửi tiết kiệm nhưng bạn lại có lãi suất cao hơn. Đây cũng là cách ngân hàng thu về khoản đầu tư nhanh chóng thay vì đợi người dân gửi tiết kiệm.
Trái phiếu kho bạc: đây là trái phiếu thường gặp do kho bạc nhà nước phát hành. Với mục đích tập hợp những vốn nhàn rỗi của người dân để bù đắp ngân sách đang thiếu hụt của nhà nước. Kỳ hạn thanh toán thường trên 1 năm nên nếu bạn có tiền nhàn rỗi có thể chọn đầu tư vào đây.
Trái phiếu quốc tế: hay còn gọi là Global bond hoặc International bond. Đây là loại trái phiếu do cả chính phủ và tổ chức tài chính quốc tế cùng kiểm soát. Loại trái phiếu này để huy động nguồn vốn trên toàn thế giới. Nó có mức rủi ro cao hơn trái phiếu chính phủ.
Trái phiếu chuyển đổi: đây là loại trái phiếu thường gặp trên thị trường vì có chức năng chuyển đổi thành cổ phiếu. Nếu sau này bạn thấy công ty đó tăng trưởng tốt có thể chuyển sang cổ phiếu để có nhiều lợi nhuận hơn. Khi mua trái phiếu chuyển đổi thường không có nhiều khoản sinh lời nhưng cơ hội chuyển sang cổ phiếu lúc công ty phát đạt với mức giá thấp hơn sẽ giúp bạn sinh lời nhiều.
Trái phiếu không chuyển đổi: loại này không có khả năng chuyển thành cổ phiếu. Trái phiếu vẫn mãi là trái phiếu.
3. Đặc điểm của trái phiếu
Bên phát hành trái phiếu rất đa dạng và ban có thể lựa chọn theo sự đầu tư của mình. Các trái phiếu thường gặp chẳng hạn như trái phiếu chính phủ, kho bạc, các doanh nghiệp, ngân hàng đều có thể phát hành trái phiếu.
Cá nhân, tổ chức nào cũng được tự do mua trái phiếu, miễn là bạn có vốn. Nếu trên trái phiếu ghi tên trái chủ gọi là trái phiếu ghi danh. Còn nếu không ghi tên gọi là trái phiếu vô danh.
Các loại trái phiếu có nguồn thu từ lãi suất. Mức lãi đã được quy định từ đầu như gửi tiết kiệm. Nó không có ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh tốt – xấu của doanh nghiệp.
Trong trường hợp công ty phá sản, trái chủ được trả nợ trước tiên rồi mới đến cổ đông, những người mua cổ phiếu. Bản chất của trái phiếu là khoản chứng khoán nợ.
4. Vai trò của trái phiếu
Có thể loại khi bạn mua các loại trái phiếu thường gặp ở trên là đang góp phần vào sự phát triển kinh tế của đất nước. Vì khi chính phủ, doanh nghiệp cần vốn để đầu tư, xoay chuyển chiến lược thì bạn đã ủng hộ cho họ.
Trái phiếu giúp huy động vốn nhanh để giải quyết vấn đề và tránh trường hợp tài chính tập trung vào ngân hàng. Đồng thời khi mua trái phiếu chính phủ sẽ giúp nhà nước có tiền đầu tư vào các dự án chung, thực hiện quá trình lưu thông tiền tệ một cách thuận lợi.
Đối với doanh nghiệp, phát hành trái phiếu hạn chế quyền lực rơi vào tay quá nhiều cổ đông khi phát hành cổ phiếu. Đồng thời mức độ rủi ro cho doanh nghiệp cũng thấp. Đối với nhà đầu tư, các loại trái phiếu giúp họ sử dụng tiền nhàn rỗi có ích và thu về lợi nhuận lớn.
5. Đánh giá việc đầu tư vào trái phiếu
5.1 Ưu điểm
Trước hết, đầu tư vào các loại trái phiếu thường gặp ít rủi ro hơn nhiều so với đầu tư vào cổ phiếu. Với mức % có sẵn, bạn sẽ nhận lãi suất khi đến hạn. Ngoài ra bạn cũng có thể nhượng trái phiếu cho người khác hoặc bán lại cho công ty.
Nếu có rủi ro vì nợ nần, phá sản thì người mua trái phiếu được trả tiền trước rồi mới đến người mua cổ phiếu. Nên xác suất bạn nhận lại tiền sẽ cao và an toàn hơn.
5.2 Hạn chế
Vì ít rủi ro nên trái phiếu cũng ít lợi nhuận hơn cổ phiếu. Thế nhưng thay vì gửi tiết kiệm thì đầu tư vào các loại trái phiếu vẫn là khoản đầu tư sáng suốt. Dù thế khi công ty xuống dốc mà bạn bán trái phiếu thì giá sẽ thấp và bị lỗ.
Nhìn chung khi mua các loại trái phiếu thì rủi ro và lợi nhuận cũng tỷ lệ thuận tương thích với nhau. Nếu bạn mới bước vào thị trường chứng khoán thì có thể tập tành bằng các loại trái phiếu thường gặp mình đã gợi ý.
6. Cách hạn chế rủi ro khi đầu tư
Bạn nên chọn chính phủ hoặc ngân hàng, doanh nghiệp uy tín, lành mạnh để đầu tư. Không nên bỏ tiền vào những công ty tài chính không có tên tuổi sẽ rất dễ thất thoát tiền bạc.
Đặc biệt nên chọn những công ty có lịch sử kinh doanh lâu đời, có uy tín trên thị trường trái phiếu. Các doanh nghiệp bạn đầu tư phải có mức tăng trưởng tốt, tạo ra lợi nhuận ròng ổn định.
Do đó bạn cần thu thập đầy đủ thông tin về công ty đó trước khi đầu tư, như: phân tích lĩnh vực hoạt động, tình hình tài chính, nhà lãnh đạo, mục đích sử dụng trái phiếu, chất lượng tài sản đảm bảo và các điều khoản của trái phiếu.
Trong trường hợp bạn không am hiểu về các doanh nghiệp và các loại trái phiếu thường gặp nhưng vẫn muốn đầu tư thì có thể liên hệ các nhà tư vấn đầu tư chuyên nghiệp để họ hỗ trợ.
Với những thông tin Top Trading Forex cung cấp, hy vọng các bạn đã biết thêm về các loại trái phiếu thường gặp. Lựa chọn cho mình loại trái phiếu phù hợp để đầu tư. Và đừng quên những mẹo để giảm rủi ro khi mua trái phiếu nhé. Chúc bạn thành công với những đầu tư của mình và luôn theo dõi bài viết trên web nhé.
Tổng hợp: toptradingforex.com
