Sử dụng các mô hình, kỹ thuật phân tích là một trong kỹ năng quan trọng của các Trader trước khi bắt tay vào đầu tư. Việc họ sử dụng các mô hình, lý thuyết hiệu quả giúp giảm thiểu rủi ro và tăng lợi nhuận. Và thật thiếu sót nếu như các Trader không biết đến lý thuyết hộp Darvas. Hộp Darvas là gì, nó quan trọng như thế nào, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu trong bài viết dưới đây nhé!
1. Khái niệm về lý thuyết hộp Darvas
Lý thuyết hộp Darvas được dùng để diễn tả một chiến lược phân tích giá của thị trường. Đây là một kỹ thuật phân tích nhằm xác định đâu là giới hạn dao động của giá trong các đợt tái tích lũy tiếp theo trước khi nó bị phá vỡ, nhằm tham gia hay rời khỏi thị trường đó.
Cha đẻ tạo nên thuyết hộp Darvas này là Nicolas Darvas, một trong những nhà kinh tế, phân tích rất nổi tiếng với các tác phẩm nghiên cứu về cách làm giàu trong thị trường chứng khoán.
2. Nội dung chi tiết của lý thuyết hộp Darvas
Cùng là lý thuyết và kỹ thuật phân tích các biểu đồ giá trong thị trường chứng khoán, tuy nhiên lý thuyết Darvas lại được biểu thị tương đối đặc biệt. Nó không chỉ đơn thuần là được cấu tạo từ một hay đường biểu thị như các mô hình khác. Mà thay vào đó, nhà đầu tư sẽ phải xem xét trong một thời gian tương đối dài và nắm chắc kiến thức mới có thể hiểu và vận dụng hộp Darvas một cách thành thạo cũng như nhận được hiệu quả từ nó.
Lý thuyết hộp Darvas sẽ thể hiện các điểm mua vào trong một xu hướng tăng của giá thị trường và xác định điểm nào là điểm cắt lỗ nếu như thị trường xảy ra biến động vào đảo chiều. Thông thường, cạnh đầu tiên của hộp sẽ là cạnh mà nhà đầu tư có thể căn cứ vào đó để các định các điểm mà present value có thể tăng ở đây. Từ đó, tính toán mua bán sao cho hợp lý với chiến lược của mình.
Tiếp đến, cần tiếp tục quan sát, bởi thị trường chưa thể lập tức đảo chiều ngay. Thay vào đó, nó sẽ có những điểm biến động, tăng giảm không có định trong hộp. Điểm cuối cùng của hộp, nhà đầu tư có thể tham khảo như một phương pháp để cắt lỗ khi giá thị trường bắt đầu có xu hướng đảo chiều.
Với những ai thường xuyên giao dịch Breakout thì vẫn có thể sử dụng lý thuyết này một cách cực kỳ hiệu quả trong việc xác định thời điểm mà giá bị phá vỡ. Khi các giới hạn phạm vi trong giao dịch bị phá thì nó cũng là lúc bắt đầu hình thành nên các giai đoạn tích lũy hoặc phân phối ở giai đoạn kế tiếp. Lúc này, xu hướng ban đầu có dấu hiệu quay về.
Để dễ hiểu hơn, chúng ta có thể minh họa bằng một ví dụ như sau: Giá của mã cổ phiếu X đang nằm trong xu hướng tăng. Tuy nhiên, mức giá này không phải lúc nào cũng tăng liên tục, tăng đều hay tăng thẳng dựng đứng. Nó cũng sẽ có những lúc bị tụt xuống, thấp hơn cả so với lúc tăng ban đầu. Nhưng tất nhiên là nó vẫn thuộc xu hướng tăng nếu nhìn rộng trên bản đồ giá.
Và nhìn từ đây, ta sẽ thấy được hộp Darvas một cách rõ nét hơn, vùng giá của cổ phiếu X đang có sự giao động, tăng lên, giảm xuống nhưng vẫn thuộc xu hướng chính là chiếc hộp Darvas mà các nhà đầu tư đang phải đi tìm.
Chiếc hộp ấy sẽ có giới hạn trên và giới hạn dưới. Nếu trong trường hợp giá phá vỡ giới hạn trên của chiếc hộp Darvas thì sẽ bị coi là vi phạm về giá và tạo thành một chiếc hộp mới.
Ngược lại, trong trường hộp giá cổ phiếu X chạm xuống và phá vỡ giá giới hạn dưới, thì đây sẽ là dấu hiệu cho một chu kỳ mới, đảo chiều của xu hướng.
3. Lý thuyết hộp Darvas có thể áp dụng trong các thị trường nào?
Cụ thể ở đây chính là thị trường Forex, liệu chiếc hộp Darvas này có thể ứng dụng được trong thị trường Forex hay không?
Như mọi người đã biết thì cha đẻ của lý thuyết này là người đã phát hiện và đưa nó vào ứng dụng rất thành công trong thị trường chứng khoán. Thậm chí, ông đã xuất bản những cuốn sách làm giàu về thị trường chứng khoán của mình. Điều này chứng tỏ một điều rằng, hộp Darvas cực kỳ quan trọng và hiệu quả trong việc phân tích giá của thị trường.
Mặc dù chưa từng phủ nhận, nhưng ông cũng chưa từng nói rằng không thể áp dụng lý thuyết này vào thị trường. Bởi dù là thị trường Forex hay thị trường chứng khoán thì cũng có rất nhiều điểm tương đồng. Giá cả thì luôn thay đổi, thị trường không ngừng biến động, điều quan trọng là nhà đầu tư hiểu và phân tích nó như thế nào cho hợp lý mà thôi.
Tất nhiên, sẽ không phải là tất cả, cũng sẽ có những nguyên tắc trong chiếc hộp cần phải thay đổi để phù hợp với thực tế. Nhưng điều quan trọng là nhà đầu tư có thể căn cứ vào đây để tìm cho mình các kỹ thuật phân tích tối ưu nhất. Hoặc đơn giản hơn là kết hợp nhiều mô hình, kỹ thuật phân tích với nhau để có được sự tối ưu nhất.
4. Lý thuyết hộp Darvas và những nguyên tắc buộc phải nhớ
Ngay ở trên chúng ta đã nhắc đến những nguyên tắc khi vận dụng thuyết hộp Darvas. Nó những cái được thay đổi, nhưng có những nguyên tắc buộc phải tuân theo thì mới đạt được hiệu quả cao nhất khi giao dịch. Điều này đúng với cả thị trường chứng khoán và thị trường Forex.
+Trong bất kỳ trường hợp, thị trường nào, dù là Forex hay chứng khoán thì không có gì là chắc chắn 100%. Luôn tồn tại những sai số và biến động trên thị trường. Quy tắc này có vẻ đơn giản, nhưng lại vô cùng quan trọng. Đặc biệt là khi đứng trước các cơ hội đầu tư quan trọng thì lại càng phải nhớ nguyên tắc này.
+Đừng nhảy vào bất kỳ thị trường giảm giá nào. Cần tránh tuyệt đối các thị trường đó nếu như không muốn bị mất tiền. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn có thể tham gia nếu như giá của sản phẩm vẫn đang giao động trong chiếc hộp Darvas và có xu hướng tăng giá sau này.
+Xác định hạn chế rủi ro mới là điều quan trọng. Đừng quá chú tâm vào các cơ hội đang đến và có thể đến. Nó có thể là cơ hội nhưng không phải các phương thức đầu tư tối ưu nhất. Lợi nhuận thu về không cao thì cũng không cần tiếc nuối. Điều quan trọng là phải xác định việc giảm rủi ro cho mình đến mức thấp nhất có thể. Đây mới là điều cần thiết nhất khi tham gia vào thị trường.
+Cổ phiếu không phải là tốt hay xấu mà chỉ có cổ phiếu giá đang tăng hay giá đang giảm. Cần phải nhớ điều đó. Nếu bạn xác định được thời điểm vào thì dù giá có giảm thì đó vẫn là cổ phiếu tốt. Còn nếu cổ phiếu xấu mà giá tăng mạnh thì nhà đầu tư vẫn có lợi nhuận. Quan trọng là xác định xu hướng tăng giá của cổ phiếu chứ không nhìn vào mã cổ phiếu.
+Lý thuyết hộp Darvas hay bất cứ lý thuyết nào thì vẫn là lý thuyết. Nó có thể đúng trong trường hợp này, cũng có thể sai trong trường hợp khác. Ở thời điểm hiện tại, lý thuyết giúp bạn tăng cao lợi nhuận. Nhưng một vài năm sau thì lý thuyết đó chưa chắc đã đúng. Chính vì vậy, đừng sử dụng và tin tưởng 100% mà không kết hợp thêm các lý thuyết khác. Đừng gắn mình vào một lý thuyết cố định và tin tưởng vào cổ phiếu nào mãi mãi. Hãy cập nhật và thay đổi một cách liên tục để phù hợp với thị trường.
Xem thêm: Atari breakout là gì? Hướng dẫn sử dụng Atari breakout
Tổng kết
Mặc dù đã cố gắng, nhưng trong phạm vi bài viết, chắc chắn không thể nào cung cấp được toàn bộ thông tin liên quan đến lý thuyết hộp Darvas. Nhưng hy vọng, đây sẽ vẫn là những cơ sở cần thiết để nhà đầu tư tự tin hơn khi tham gia đầu tư.
