Trong quá trình đánh giá dự án ICO, IEO, Softcap và Hardcap là những chỉ số mà nhà đầu tư dành nhiều thời gian nghiên cứu và quan tâm. Để biết những kiến thức liên quan đến Softcap và Hardcap cũng như cách ứng dụng chúng vào quá trình đầu tư tiền điện tử, các nhà đầu tư crypto hãy theo dõi bài viết sau đây của toptrandingforex.com. Đừng bỏ lỡ!
1. Tổng quan kiến thức về Softcap và Hardcap
1.1 Softcap là gì?
Softcap là số tiền vốn tối thiểu mà nhà phát triển cần huy động nhằm phục vụ quá trình ra mắt sản phẩm. Nếu dự án không huy động đúng Softcap đặt ra, nhà phát triển phải trả tiền cho nhà đầu tư hoặc dự án tiếp tục phát triển và huy động vốn ở những vòng gọi vốn sau.
1.2 Hardcap là gì?
Khác với Softcap, Hardcap là tổng số token tối đa mà các nhà phát triển có thể bán được khi tham gia vào dự án ICO. Nói cách khác thì Hardcap chính là giới hạn trên, còn Softcap là chỉ giới hạn dưới trong vòng gọi vốn.
1.3 Dự án ICO là gì?
ICO là một hình thức gọi vốn đầu tư từ các nhà phát triển dự án Crypto – tiền điện tử. Bạn có thể hiểu về ICO như sau: Một nhà phát triển dự án crypto sẽ phát hành những mã token riêng và bán chúng cho các nhà đầu tư qua các đợt Crowdsale, từ đó, thu về tiền mặt, BTC hoặc ETH để làm kinh phí phát triển tiếp dự án.
1.4 Dự án IEO là gì?
IEO cũng là một hình thức gọi vốn đầu tư bằng cách bán các mã token được phát hành riêng. Tuy nhiên, nếu với ICO nhà đầu tư được mua token trực tiếp từ các dự án của nhà phát triển thì IEO lại yêu cầu nhà đầu tư phải mua các mã token tại các sàn giao dịch crypto thông qua hình thức đặt lệnh.
Giữa Softcap, Hardcap, dự án ICO và IEO có mối quan hệ khăng khít, chặt chẽ với nhau. Hay nói cách khác, Softcap và Hardcap là hai chỉ số “vật bất ly thân” trong các dự án đầu tư tiền điện tử trong giai đoạn ICO và IEO.
2. Cách thức hoạt động của Softcap và Hardcap
2.1 Softcap
Một dự án crypto bất kỳ đều cần nguồn vốn nhất định phục vụ cho quá trình ra mắt mã token. Đó là các khoản chi phí cần thiết để khởi tạo và phân phối sản phẩm. Các nhà phát triển dự án thường chọn hình thức ICO hoặc IEO để huy động vốn cần thiết phục vụ cho việc bán mã token. Mức vốn tối thiểu này là Softcap.
Softcap đóng vai trò là “tín hiệu” thông báo số vốn tối thiểu mà các nhà phát triển dự án cần huy động được để ra mắt token. Trong trường hợp nhà phát triển không huy động đủ số vốn đề ra (hay là đạt chỉ tiêu Softcap) thì có hai trường hợp sẽ xảy ra:
- Một là, nhà phát triển sẽ phải trả tiền lại cho các nhà đầu tư
- Hai là, nhà phát triển sẽ tiếp tục khai triển dự án với số vốn đã huy động được trước đó. Đồng thời, họ sẽ tiếp tục lên “chương trình hành động” gọi vốn trong những đợt Softcap tiếp theo.
Thông thường thì các dự án đầu tư crypto sẽ được ấn định chỉ số Softcap từ trước. Đi kèm với chỉ số Softcap là lộ trình phát triển chi tiết, trình bày rõ lý do vì sao lại cần khoản vốn đầu tư đó để thuyết phục các nhà đầu tư “rót” vốn. Tuy nhiên, trong một số trường hợp thì chỉ số Softcap lại được đặt ra một cách tùy tiện, tự phát.
2.2 Hardcap
Hardcap có bản chất trái ngược với Softcap. Nếu Softcap là giới hạn dưới của số vốn kêu gọi thì Hardcap lại là mức token tối đa sẽ được bán ra. Thông qua chỉ số này, nhà phát triển dự án sẽ biết được tổng số vốn mà mình có thể huy động được trong vòng gọi vốn là bao nhiêu? Cũng qua chỉ số này, họ ngầm tính được tổng số lượng token sẽ được bán hết trong vòng gọi vốn nếu đạt đến ngưỡng Hardcap.
Tương tự như Softcap thì Hardcap cũng được các nhà phát triển “cân – đo – đong – đếm” kỹ lưỡng. Hardcap phải phù hợp với mục tiêu gây quỹ của dự án. Đồng thời, nó phải cân đối với lượng token trên thị trường.
Tuy đều là hai chỉ số đóng vai trò quan trọng trong quá trình huy động vốn từ các nhà đầu tư. Tuy nhiên, chỉ số Hardcap lại được giới đầu tư quan tâm hơn Softcap. Nguyên nhân xuất phát từ:
- Hardcap đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm soát lạm phát đồng coin trên thị trường: Token của các dự án rất khan hiếm. Thị trường crypto đang thiếu cơ chế kiểm soát. Nếu không có sự can thiệp của Hardcap thì tình trạng lạm phát của đồng coin sẽ tăng nhanh chóng và giá trị của đồng coin đó trong tương lai sẽ mất dần.
- Hardcap tham gia vào lộ trình phát triển của dự án: Việc xác định chỉ số Hardcap trong lộ trình phát triển của dự án vô cùng quan trọng. Nếu nhà phát triển huy động được nhiều hơn hay ít hơn số Hardcap đặt ra sẽ gây nên hiện tượng chênh lệch giá trị cung cầu. Điều này sẽ gây ảnh hưởng đến giá đồng coin.
3. Sự khác nhau giữa chỉ số Softcap và Hardcap
Sự khác nhau cơ bản nhất giữa chỉ số Softcap và Hardcap đó là: Trong khi Softcap thể hiện mức vốn tối thiểu nhà phát triển cần huy động để phát triển dự án thì Hardcap là giới hạn trên về tổng số lượng token có thể bán ra thị trường.
Giá trị của Hardcap thường được nhà phát triển đặt cao hơn rất nhiều so với giá trị Softcap. Ngoài ra, mặc dù Softcap và Hardcap trên đều đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá chất lượng của dự án ICO và IEO, tuy nhiên Hardcap được ưu tiên quan tâm hơn Softcap.
4. Ý nghĩa của Softcap và Hardcap
Ý nghĩa quan trọng nhất của chỉ số Softcap và Hardcap tính đến thời điểm bây giờ đó là chính là “thước đo” giúp nhà đầu tư đánh giá tiềm năng phát triển của dự án. Chẳng hạn, nếu một dự án có ngưỡng Softcap quá cao hoặc quá thấp đều tiềm ẩn những vấn đề. Đặc biệt là khả năng tính toán và điều hành dự án của nhà phát triển.
Hơn nữa, đi kèm với Hardcap và Softcap luôn là chương trình hành động để kêu gọi vốn đầu tư và phát triển. Nếu ban điều hành của dự án nêu lên được lộ trình phát triển có chiến lược rõ ràng, có mức Softcap phù hợp, công khai và minh bạch sẽ thu hút được sự quan tâm của nhà đầu tư. Đây là điều kiện cần cho việc huy động vốn đạt chỉ tiêu. Ngược lại, nếu chương trình hành động chỉ mang tính tự phát, mức Softcap và Hardcap không có tính khả thi thì dự án có thể bị “out” vì không thể kêu gọi đủ vốn đầu tư Softcap và bán ra token.
Tóm lại, chỉ số Softcap và Hardcap giúp nhà đầu tư an tâm hơn khi quyết định tham gia vào dự án. Thay vào tự tìm hiểu, các nhà đầu tư có thể nắm chỉ số Softcap & Hardcap để đánh giá chất lượng và tiềm năng phát triển.
5. Lời kết
Hơn cả ý nghĩa là mục tiêu gây quỹ, cả Softcap và Hardcap là góc nhìn tổng quan về dự án và ban điều hành của nhà phát triển. Qua chỉ số Softcap, Hardcap nhà đầu tư có thể đánh giá tiềm năng của dự án, năng lực phát triển của đội ngũ. Từ đó, nhà đầu tư sẽ dễ dàng đưa ra quyết định có nên “rót vốn” vào các dự án crypto hay không. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, Softcap mang tính tự phát, nhà đầu tư cần chú ý để không bị “mắc lừa”
Thị trường tiền điện tử tiềm ẩn rất nhiều rủi ro. Đó là lý do vì sao nhà đầu tư cần “vịn” vào nhiều dấu hiệu, nhiều chỉ số như Softcap và Hardcap để đánh giá thị trường một cách chính xác nhất. Cần kết hợp chỉ số Softcap và Hardcap với nhiều chỉ số khác để tăng mức độ thành công trong đầu tư.
Hy vọng những thông tin về chỉ số Softcap trên đây của toptrandingforex.com sẽ giúp các nhà đầu tư có thêm kinh nghiệm khi tham gia các dự án ICO và IEO. Chúc các bạn có chiến lược đánh giá Softcap thành công!
