Long Short là những khái niệm cơ bản và khá quen thuộc, đặc biệt là đối với các trader. Tuy không khó để biết về vị thế long short, nhưng bạn cần hiểu rõ bản chất của nó thì mới có thể hiểu rõ được các giao dịch. Bài viết dưới đây sẽ cung cấp những thông tin cần thiết về hai vị thế này.
1. Position là gì?
Position (vị thế) là trạng thái nắm giữ, sở hữu, sử dụng một loại tài sản nhất định trên thị trường chứng khoán, forex, …. của các bên tham gia và lợi ích của các bên sẽ dựa vào sự biến động giá của tài sản ngắn hạn đó trên thị trường, đã được ký kết trong hợp đồng tài chính.
Một số tài sản trên thị trường forex bao gồm: cặp tiền tệ, chỉ số, hàng hóa, … và các tài sản trên thị trường forex thực chất nhà đầu tư sẽ không nắm giữ một cách trực tiếp. Mà lợi nhuận từ thị trường này là dựa vào những mua bán chênh lệch giá.
Ví dụ về vị thế long short trên thị trường forex. Ở một thời điểm, bạn đặt lệnh Buy đối với tài sản là EUR/USD. Lúc này bạn đang nắm giữ vị thế mua trên thị trường (mua EUR bằng USD). Và người đồng ý bán cho bạn là người nắm giữ vị thế bán. Nhưng thực chất người bán không sở hữu tài sản để đổi cho bạn. Mà lợi nhuận từ hợp đồng này chính là sự đoán chênh lệch, người bán sẽ mong present value của vàng giảm, còn người mua vàng tăng. Nếu đoán đúng thì tiền sẽ về tài khoản người đó.
2. Long Short là gì?
Long Short là hai vị thế mua và bán trên thị trường chứng khoán, forex, …. Bên nắm giữ vị thế mua, sẽ kì vọng giá tài sản tăng và ngược lại người nắm giữ vị thế bán, mong một sự giảm giá của tài sản đầu tư, để có thể mua lại với giá rẻ hơn trong tương lai.
Long Position (Vị thế mua)
Như nói ở trên những người nắm giữ vị thế mua – Long position sẽ kỳ vọng một sự tăng giá tài sản trong tương lai để có thể bán kiếm lời.
Đối với thị trường forex. Một người đang nắm giữ vị thế mua tức là họ sẽ thực hiện hành vi mua một loại tiền bằng một loại tiền khác. Ví dụ: Đặt lệnh mua cho cặp tỷ giá USD/EUR tức là bạn đang muốn mua USD, bán EUR. Nói một cách dễ hiểu là vị thế mua trên forex sẽ mua đồng tiền cơ sở và bán đi đồng định giá.
Trong thị trường tài chính sẽ sử dụng “LONG” để nói về vị thế mua thay vì “BUY”. Bởi vì, trong thị trường này, bạn mua một sản phẩm không phải với mục đích để dùng nhưng để bán để kiếm lời từ sự chênh lệch giá.
Short Position (Vị thế bán)
Ngược với Long Position, những trader ở vị thế bán mong một sự giảm giá của tài sản tài chính. Nên họ sẽ bán ở thời điểm hiện tại để tránh những rủi ro tương lai và mua lại khi thị trường đi đúng những gì họ dự đoán. Lúc đó, họ sẽ có lại lượng tài sản ban đầu cùng với một khoản lời bằng số tiến bán – số tiền mua.
Đối với thị trường forex. Một người đang nắm giữ vị thế bán tức là họ sẽ thực hiện hành vi bán một loại tiền và thu về loại tiền khác. Ví dụ: Đặt lệnh bán cho cặp tỷ giá USD/EUR tức là bạn đang muốn bán USD, mua EUR. Nói một cách dễ hiểu là vị thế bán trên forex sẽ bán đồng tiền cơ sở và mua đồng định giá.
Tương tự như vị thế mua, vị thế bán trong thị trường tài chính sử dụng SHORT thay vì SELL. Bởi vì, ở thị trường này, người bán không thật sự nắm giữ tài sản, lợi nhuận thu được từ chênh lệch giao dịch đặt lệnh mua bán.
3. Mối quan hệ giữa long short position
Long short position là hai vị thế trái ngược nhau trong hợp đồng tài chính. Mỗi bên sẽ có những kỳ vọng hoàn toàn trái ngược nhau, nhưng lại có mối liên quan mật thiết với nhau. Ở thời điểm hiện tại có thể bạn đang nắm giữ vị thế mua, nhưng ở một thời điểm khác bạn có thể nắm giữ vị thế bán.
Trên thị trường forex, nhìn vào đặc điểm của hai vị thế long short bạn có thể thấy một mối tương quan rất mật thiết trong thị trường này. Một người có thể đứng một lúc ở 2 vị thế long short. Bởi vì, cho dù bạn đang thực hiện các giao dịch “long” hay “short”, thì bạn luôn mua một loại tiền tệ này và bán cho một loại tiền tệ khác. Ví dụ, nếu bạn mua hoặc mua EUR/USD. Bạn đang mua EUR và bán USD. Nếu bạn bán hoặc bán khống EUR/USD, thì bạn mua USD và bán EUR.
4. Hoạt động của một giao dịch forex gắn với hai vị thế long short
Thời gian giao dịch forex
Sàn forex là sàn giao dịch ngoại hối. Thời gian giao dịch forex bắt đầu từ 22:00 Chủ Nhật và kết thúc vào lúc 21:00 GMT thứ Sáu, tức là từ 5:00 sáng thứ Hai đến 4:00 sáng thứ 7 theo giờ Việt Nam. Hoặc có thể kiểm tra giá đóng cửa trên biểu đồ nến khung D1, kết thúc khi ngày thay đổi, tức là lúc 00:00.
Đóng mở một giao dịch và vị thế long short trong forex
Khi bạn bắt đầu đặt lệnh mua hoặc bán đối với một cặp tiền tệ để bắt đầu một giao dịch thì tức là bạn đang mở một vị thế (mở lệnh). Và hành động mua bán ngay sau đó đối với chính cặp tiền đã mở, chính là đóng lệnh. Một giao dịch hoàn thành khi lệnh được đóng, lúc đó thì bạn mới nhận được lợi nhuận từ giao dịch. Nếu lệnh chưa kết thúc, bạn sẽ không nhận được số tiền nào ngoài số tiền trên “giấy”. Phải có giao dịch mua-bán với một cặp tiền diễn ra thì lệnh mới hoàn thành.
5. Kết hợp trong Long Short
Sự kết hợp giữa 2 vị thế Long Short được rất nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Sự kết hợp này nhằm mục đích chính là phòng ngừa rủi ro, đôi khi nhờ sự kết hợp vị thế Long Short giúp các trader đầu cơ chênh lệch giá, gia tăng lợi nhuận, ….
Trên thị trường forex sự kết hợp này tạo một sự phòng rủi ro khá hiệu quả. Những nhà giao dịch sẽ đặt cùng lúc hai lệnh Mua và Bán cho một cặp tiền tệ. Tức là nắm cả hai vị thế Long Short trên cùng một tài sản tài chính. Khi thị trường đi theo một trong hai hướng thì các trader sẽ đóng một lệnh và giữ lệnh còn lại.
6. Tâm lý đầu tư với hai vị thế Long Short
Khi các nhà đầu tư đồng loạt kỳ vọng về một sự tăng giá trong tương lai và đồng loạt Buy thì giá của cặp tiền tệ, chứng khoán sẽ đồng loạt tăng lên một cách nhanh chóng trong thời gian ngắn. Ngược lại, nếu tâm lý của tất cả nhà đầu tư đều nghĩ sẽ giảm giá trong tương lai, thì các trader sẽ đồng loạt bán, làm giá giảm một cách nhanh chóng. Hành động này gắn liền với hành vi đầu cơ giá lên và đầu cơ giá xuống.
Tuy nhiên, khả năng này rất khó xảy ra, vì kỳ vọng của mỗi người là không giống nhau, có nhiều người có thể hành động trái với suy nghĩ. Có khi một thông tin dù nhỏ cũng làm ảnh hưởng đến hướng đi của các nhà đầu tư. Luôn sẵn sàng cài đặt cắt lỗ để tránh những rủi ro lớn.
Thông thường các nhà đầu tư, để hạn chế rủi ro thường sẽ đầu tư một lúc 2 vị thế long short, hoặc sử dụng các hợp đồng phái sinh bao gồm: hợp đồng quyền chọn (option), kì hạn (forward), hoán đổi (swap) và tương lai (future).
Một số kiến thức mà chúng tôi đã cung cấp mong rằng sẽ giúp bạn hiểu hơn về hai vị thế Long Short là gì? Hiểu được sự hoạt động của hai vị thế. Nhờ đó, đề ra những chiến lược đầu tư cho bản thân, để mang về lợi nhuận tối ưu nhất. Chúc bạn may mắn và thành công.
Tổng hợp: toptradingforex.com
